Gonet: Marktnachrichten vom 5. Juli

In Abwesenheit der Wall Street, die damit beschäftigt ist, die Unabhängigkeit von den Vereinigten Staaten zu feiern, begannen die europäischen Indizes ihre Woche auf dem richtigen Fuß und schlossen im grünen Bereich, mit der bemerkenswerten Ausnahme des deutschen Dax, der um 0,31 % fiel. Deutschland warnt vor einer „historischen Herausforderung“, da steigende Energiepreise und Handelsstörungen seine Handelsbilanz für Mai in die roten Zahlen drücken. Die Bundesregierung bereitet einen Gesetzentwurf vor, der es ihr erlaubt, sich an Unternehmen im Energiesektor zu beteiligen. Uniper-Aktien fallen um 28 %, da das Unternehmen in Gesprächen mit Berlin ist. Wir sehen eine Rückkehr zum Kauf zu Schnäppchenpreisen in den Hauptindizes des alten Kontinents, Ölaktien unterstützen das Rating und die Schweiz (SMI) entwickelt sich überdurchschnittlich, die Spieler kaufen fast den gesamten Index, der als defensiv gilt. In Paris beendete der CAC 40 seinen Tag um 0,4 % höher bei 5.954,65 Punkten, während der britische Footsie um 1,03 % zulegte. Die am Montag vom Bundesamt für Statistik (BFS) veröffentlichten Daten zeigen, dass die Inflation in der Schweiz im Juni mit einer Rate von 3,4% pro Jahr den höchsten Stand seit 29 Jahren erreicht hat. In der Eurozone wurde die Inflation am vergangenen Freitag auf einem Rekordniveau von 8,6 % jährlich im Juni verzeichnet, während die am Montag veröffentlichten Erzeugerpreise im Mai einen Anstieg von 36,3 % jährlich zeigten. Die Daten der Sentix-Umfrage deuten auch darauf hin, dass sich die Anlegerstimmung in der Eurozone im Juli mehr als erwartet verschlechterte und auf den niedrigsten Stand seit Mai 2020 fiel, was laut dem Forschungsunternehmen auf eine „unvermeidliche“ Rezession hindeutet.

Die Anleger haben auch die Protokolle der geldpolitischen Sitzungen der Fed und der Europäischen Zentralbank im Juni im Auge, die am Mittwoch bzw. Donnerstag veröffentlicht werden sollen. Hinzu kommen die mit Spannung erwarteten Zahlen für den am Freitag erscheinenden Monatsbericht zur Beschäftigung in den Vereinigten Staaten. In Frankreich wurde auf politischer Ebene zwei Wochen nach dem Rückschlag des Präsidentschaftskandidaten bei den Parlamentswahlen gestern ein neues Team von 41 Mitgliedern unter der Leitung von Elisabeth Borne vorgestellt, mit Olivier Véran als neuem Regierungssprecher und dem Abgang von Damien Abad . Gegenstand einer Anzeige wegen versuchter Vergewaltigung.

Öl erholt sich bei WTI Light Crude leicht über 110 $/bbl, Dollar bleibt unterstützt, EUR/USD bewegt sich auf 1,0435, Gold bleibt bei 1810 $/oz stehen und Anleiherenditen erholen sich etwas, 10-jährige US-Anleihen liegen heute Morgen bei 2,93 %. Die Anleiherenditen in Europa erholen sich, nachdem sie letzte Woche gefallen waren, da die Geldmärkte nun erwarten, dass die Kreditkosten in der Eurozone bis Ende des Jahres um 140 Basispunkte steigen werden. Der Präsident der Deutschen Bank, Christian Sewing, will, dass der Leitzins der EZB schneller als angekündigt steigt, während Bundesbank-Präsident Joachim Nagel glaubt, dass die Inflationsbekämpfung mehr Zinserhöhungen als erwartet erfordern könnte.

Die Ölpreise steigen also, und der Angebotsdruck überwiegt die Angst vor einer Rezession, die die Nachfrage belasten könnte. Eine Reuters-Umfrage zeigt, dass die OPEC-Produktion im Juni zurückgegangen ist, während Libyen und Ecuador von Unruhen heimgesucht wurden und Norwegen diese Woche aufgrund des Streiks um etwa 8 % gekürzt werden könnte.

Die Marktstimmung scheint sich zu Beginn der Woche etwas zu verbessern. Es bleibt sehr fragil, aber es gibt Hoffnung in den Verhandlungsräumen, dass sich die Handelsspannungen zwischen Peking und Washington etwas auflösen werden. Eine Biden-Administration könnte einige der Handelszuschläge lockern, die seit der Trump-Ära die Importe chinesischer Waren geplagt haben, einschließlich auf Basiskonsumgüter. Vorteil für die Vereinigten Staaten: Senden Sie ein deflationäres Preissignal. Vorteil für China: Holen Sie sich einen kleinen Impuls, um seine immer noch träge Wirtschaft wiederzubeleben.

Der Australische Dollar gab leicht nach, nachdem die RBA (Reserve Bank of Australia) die Zinsen wie erwartet um 50 Basispunkte auf 1,35 % angehoben und eine weitere Straffung angekündigt hatte. Die Bank sagt, dass die Inflation wahrscheinlich später in diesem Jahr ihren Höhepunkt erreichen wird, da eine starke Nachfrage und ein angespannter Arbeitsmarkt die Preise in die Höhe treiben. „Die Widerstandsfähigkeit der Wirtschaft und die steigende Inflation bedeuten, dass keine Anreize mehr benötigt werden“, sagte Gouverneur Philip Lowe.

Auf dem makroökonomischen Menü für den Tag werden die endgültigen PMI-Werte für den Dienstleistungssektor im Juni für die wichtigsten Volkswirtschaften den Tag abdecken. In den Vereinigten Staaten werden Fabrikbestellungen um 16:00 Uhr bekannt gegeben.

Credit Suisse: UBS bleibt neutral mit einem von 7 Franken auf 6 Franken reduzierten Kursziel. Lonza: Citigroup wechselt von neutral zu kaufen und peilt 730 Franken an. SAP: Berenberg nimmt die Nachverfolgung des Kaufhinweises auf 110 Euro auf. Fomento Economico Mexicano (FEMSA) kauft Valora für 260 Franken pro Aktie. Laut Reuters sucht die China Evergrande Group Unterstützung von ihren ausländischen Gläubigern, um einen Liquidationsantrag zu bekämpfen, der gegen den in Geldnot geratenen chinesischen Immobilienbauer in Hongkong eingereicht wurde. Foxconn (Hon Hai Precision) hebt seine Jahresprognose dank starker Technologienachfrage an. Die Credit Suisse ernennt einen neuen Leiter des Private Banking in der Schweiz. SGS tätigt eine Akquisition in den Vereinigten Staaten.

Heute Abend und heute Morgen werden die Indizes in Asien höher gehandelt, mit Ausnahme von Shanghai, das um 0,57 % fiel. Tokio stieg bei der Glocke um 1,03 %, Hongkong um 0,12 % und Seoul um 1,76 %. SPX-Futures sind um 15 Punkte gestiegen, wobei Europa bei Eröffnung um 9 Uhr 0,6 % verzeichnete