Zürich (awp) – Die im November von Julius Bär bekannt gegebene erhebliche Kreditrückstellung steht eindeutig im Zusammenhang mit dem kriselnden österreichischen Investor René Benko. Trotz dieser Enttäuschung erklärte der Vermögensverwalter, er sei solide kapitalisiert und in der Lage, einen möglichen Zusammenbruch dieser Kredite zu überstehen, was die Anleger mehr oder weniger zu beruhigen schien.
Die Kreditrückstellung von Julius Bär in Höhe von 70 Millionen Franken, die die Bank Ende November öffentlich machte, steht im Wesentlichen im Zusammenhang mit dem „größten Einzelengagement“ ihres Kreditportfolios an vermögende Privatpersonen. Diese finanzielle Rückstellung stehe im Zusammenhang mit René Benko, teilte eine Quelle der Agentur AWP am Montag mit.
Der Gesamtwert dieses Engagements beläuft sich auf 606 Millionen Schweizer Franken und verteilt sich auf drei Kredite, die „an verschiedene Unternehmen innerhalb eines nicht identifizierten europäischen Konglomerats“ vergeben wurden, heißt es in einer Pressemitteilung.
Mehrere Medien hatten zuvor berichtet, dass die Bank von den finanziellen Rückschlägen des Investors René Benko, Eigentümer der Signa-Gruppe, betroffen sei. Die Zürcher Bank soll vor vier Jahren den Kauf des Warenhauses Globus durch Herrn Benko und seine thailändischen Partner finanziert haben.
Kredite an dieses Unternehmen werden von Kontrahenten garantiert, die mit dem Gewerbeimmobiliensektor und dem Luxussektor verbunden sind. Der Vermögensverwalter gab an, dass er „Maßnahmen ergriffen habe, um seine Interessen zu schützen und den Wert der Gegenparteien zu erhalten“. Dieses Kreditportfolio müsse nun umstrukturiert werden und die Bank könne „mit Bedacht“ weitere Anpassungen vornehmen.
Auch bei einem möglichen Totalverlust dieser Kredite läge die Hartkapitalquote (CET 1) des Konzerns bei über 14 Prozent und die Bank „wäre deutlich profitabel“, sagte er.
Ende Oktober belief sich das private Kreditportfolio, eine Aktivität, die mit den Dienstleistungen für ihre ultrareichen Kunden einhergeht, auf 1,5 Milliarden Schweizer Franken und die von der Bank gewährten Gesamtkredite beliefen sich auf 41 Milliarden. Die anderen beiden größten Kredite an Privatpersonen belaufen sich auf 216 Millionen und 140 Millionen und sind nicht mit dem Immobiliensektor verbunden.
Welche Qualität für Garantien?
„Wir bedauern, dass ein einziges Engagement für Unsicherheit bei unseren Aktionären gesorgt hat“, bedauert CEO Philipp Rickenbacher und fügt hinzu, dass das Zürcher Unternehmen „sehr gut kapitalisiert“ sei, die harte Kernkapitalquote 1 liege bei 16,1 % Ende Oktober. Angesichts dieser Schwierigkeiten deutete der Chef an, dass der Konzern seine Kreditvergabe an wohlhabende Personen überprüfen werde.
Ende November warnte die Bank, dass sie in diesem Jahr aufgrund einer Erhöhung der Rückstellungen mit einem Jahresüberschuss rechnet, der unter dem von 2022 liegt, dem Jahr, in dem sie einen Nettogewinn (IFRS) von 950 Millionen Franken ausgewiesen hatte . auf Kredite in Höhe von 82 Millionen und eine Erhöhung des Steuersatzes.
Anschließend bekräftigte Julius Bär sein Ziel, rund die Hälfte des bereinigten Nettogewinns an die Aktionäre auszuschütten, wobei die Dividende pro Aktie mindestens auf dem Niveau des Vorjahres liegen soll.
An der Schweizer Börse stimmten die Anleger dieser Information zu, allerdings mit Zweifeln, die dazu führten, dass die Julius-Bär-Aktie zwischen Höhen und Tiefen schwankte. Die Aktie des Vermögensverwalters schloss mit einem Minus von 2,29 % auf CHF 45,68, ein SLI-Index verlor ebenfalls 0,5 %.
Vontobel-Analysten stellten ihrerseits die Qualität und den Wert der von Julius Bär gehaltenen Sicherheiten für diese Kredite in Frage. Ihre Kollegen bei der Zürcher Kantonalbank sind wiederum der Meinung, dass diese Ankündigungen Zweifel an neuen Rückzahlungen zerstreuen sollten.
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