Cerulli, Boom Esg: Europa wird grüner

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Zu den wichtigsten nachhaltigen Themen im Zusammenhang mit dem Klimawandel gehören Gesundheit und sozialer Wohnungsbau. Italien an erster Stelle bei Wachstumsaussichten für die Nachfrage nach Esg-ETFs

Akzeptieren Sie Veränderungen und suchen Sie nach Wirkung ist der Titel des dritten Cerulli Associate-Berichts Europäische Investitionen in Umwelt, Soziales und Governance. Die Analyse 2021 konzentriert sich auf die wichtigsten Märkte für verantwortungsvolles Investment in Europa, nämlich Großbritannien, die Niederlande, die nordischen Länder, Frankreich, Deutschland, Italien und die Schweiz.

Die Studiendaten stammen aus mehr als fünfzig Interviews mit institutionellen Anlegern, Private Bankern und Vermögensverwaltern (17 % in Großbritannien, 17 % in Deutschland, 18 % in den Niederlanden, 9 % in Italien, 11 % in der Schweiz, 11 % in Frankreich und 16% in den nordischen Ländern). 46 % der Befragten hatten ein Aum zwischen 1.000 und 5.000 Mio. Euro, gegenüber 38 % zwischen 5.000 und 20.000 Mio. Euro und die restlichen 16 % der Großinvestoren mit einem Aum über 20.000 Mio. Euro.

Cerulli schätzt, dass sich die gesamten ESG-Investitionen auf europäischer institutioneller Ebene im September 2021 auf rund 6,2 Milliarden Euro netto beliefen, was einem Anstieg von 69 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2016 entspricht während der ersten neun Monate wurde von der neuen Sfdr-Klassifizierung geleitet.

Eine Beschleunigung jedoch, die nicht ausschließlich durch die Gesetzgebung bestimmt wird, wie eine Reihe von im Bericht gesammelten Daten bestätigt. Am Ende des dritten Quartals 2021 erreichte das Vermögen von Etf Esg 170.000 Millionen Euro (+ 228% gegenüber 2016), was 7,6% des gesamten verwalteten Vermögens der Branche zum 30. September 2021 entspricht. Weitere wichtige Daten sind der Anteil der europäischen institutionellen Anleger, die sich dem Ziel der Null-CO2-Emission verpflichtet haben, d. h. 43%. Unter französischen institutionellen Anlegern verlangen 75 % Daten zum CO2-Fußabdruck von Investitionen, 70 % der Niederländer und 47 % der Italiener.

Klimawandel ist der Haupttrend

Ungefähr zwei Drittel der europäischen Institutionen oder 64 % sagten Cerulli, dass sie eine sehr spezifische Politik zum Klimawandel verfolgen, aber nur 43 % von ihnen haben sich offiziell verpflichtet, Net Zero zu erreichen. Und obwohl das Interesse an Biodiversität auf dem gesamten Alten Kontinent weiter wächst, zeigt der Bericht, dass ein Großteil der institutionellen Anleger noch nicht in Strategien investiert, die explizit auf Biodiversität ausgerichtet sind.

In Bezug auf die Allokation der Anlageklassen ist die ESG-Produktlandschaft in Europa zwar in Bezug auf Vielfalt und Spezialisierung gewachsen, die meisten nachhaltigen Anlagen befinden sich jedoch immer noch in Aktienfonds.

Die Prognosen der Teilnehmer der Cerulli-Studie zur zukünftigen Marktnachfrage nach nachhaltigen Produkten bergen einige Überraschungen. Schwellenländer werden als ein Bereich angesehen, in dem die Anlegernachfrage stärker wachsen wird. 82 % der Befragten erwarten einen Anstieg des Anteils des ESG-Anleihenportfolios der Schwellenländer, während der Anteil bei Aktien bei 78 % liegt.

Der allgemeine Trend ist der des Vertrauens in das Wachstum verantwortungsbewusster und nachhaltiger Investitionen für alle Arten von Anlagen. Die Wachstumsaussichten für passive ESG-Produkte sind laut Cerullis Analyse in allen Märkten positiv. In den kommenden Jahren dürften institutionelle Investoren den Nachfrageanstieg weiter treiben, gefolgt von Privat- und Retailbanken.

Italien steht an erster Stelle in der Rangliste der Länder, für die eine Erhöhung der Zuweisung an ETF Esg erwartet wird. Fast alle Anbieter von passiven Instrumenten (91%) erwarten eine deutliche Zunahme der Investorennachfrage in unserem Land.

Im Gegensatz dazu weist die Schweiz den höchsten Anteil an Gemäßigten auf. Cerulli weist auch darauf hin, dass Gesundheit und sozialer Wohnungsbau heute auch zu den am weitesten verbreiteten Themen unter den nachhaltigen Anlagen gehören. Schließlich ist nur in Spanien und Italien ein kleiner Prozentsatz (3 %) der Ansicht, dass die Nachfrage nach ESG-ETFs in den nächsten zwei Jahren möglicherweise keine nennenswerten Dimensionen haben wird.

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