Zürich (awp) – Der Automobilzulieferer Autoneum hat am Donnerstag sein Kapitalerhöhungsprojekt zur Refinanzierung nach der Übernahme der Automobilaktivitäten seines bankrotten deutschen Konkurrenten Borgers detailliert beschrieben und diese mit 117 Millionen Euro (rund 112 Millionen Schweizer Dollar) bewertet. Franken zum aktuellen Wechselkurs). Es wird erwartet, dass die Operation einen Umsatz von rund CHF 100 Millionen generiert und damit den Großteil der Transaktion abdeckt.
Konkret beabsichtigt der Winterthurer Industrielle, laut dem am Donnerstag veröffentlichten erläuternden Prospekt knapp 1,17 Millionen voll liberierte neue Aktien mit einem Nennwert von fünf Rappen zum Preis von 90,75 Franken in Umlauf zu bringen. Inhaber von Wertpapieren haben ab dem 18. September ein Bezugsrecht pro Aktie in ihrem Besitz. Um eine neue Aktie zu erwerben, müssen Sie vier dieser Rechte ausüben.
Die Zeichnungsfrist beginnt am 19. September und endet am 27. September. Die Bezugsrechte werden vom 19. bis 25. September an der SIX handelbar sein. Der Handel der neuen Aktien ist für den 29. September geplant. Das Grundkapital wird dann 5,84 Millionen Aktien umfassen.
Im Rahmen der ordentlichen Hauptversammlung des Konzerns im März hatte die Operation bereits grundsätzlich grünes Licht erhalten. Die Investmentvehikel Artemis Beteiligungen von Michael Pieper und PCS Holding von Peter Spuhler, die zusammen knapp 40 % des Aktienkapitals repräsentieren, haben sich bereits verpflichtet, das Angebot im Umfang ihrer aktuellen Beteiligungen zu zeichnen.
Vontobel bedauert eine stärker als erwartete Verwässerung. Ein niedrigerer Ausgabepreis bedeute, dass mehr Wertpapiere in Umlauf seien als erwartet, sagt Arben Hasanaj. Allerdings ist der Analyst weiterhin der Ansicht, dass die von Borgers vorgeschlagenen Aktivitäten die von Autoneum sehr gut ergänzen und zudem zahlreiche Synergiemöglichkeiten bieten.
Unter Berufung auf eine weitgehend vereinbarte Transaktion weist Water Bamert die Zürcher Kantonalbank (ZKB) lediglich darauf hin, dass ihr der aktuelle Kurs der Autoneum-Aktien 25 % über der fairen Bewertung scheine.
Im frühen Handel an der Schweizer Börse fiel der eingetragene Wert von Autoneum um 5,3 % auf CHF 122,80, entgegen dem Trend eines leichten SPI-Anstiegs von 0,08 %.
jh/ck
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