Credit Suisse an UBS: Das ist es. Aber diese Anleihen sind jetzt null wert.

Auf Wiedersehen, Credit Suisse, sie wird von der UBS übernommen. Und diese Anleihen sind jetzt null wert

Ende des Spiels für Schweizer KreditDank einer Vereinbarung zwischen der Regierung und der Schweizerischen Nationalbank (SNB) steht das Unternehmen kurz vor der Übernahme durch seinen Rivalen UBS.

Welche Konsequenzen hat die Vereinbarung?

Es ist definitiv für niemanden gut. besitzt AT1-Anleihen der in Ungnade gefallenen Bank.

„Die riskanten Anleihen der Credit Suisse im Wert von 17 Milliarden US-Dollar sind jetzt wertlos“: Bloomberg kündigt in einem Artikel an.

Das heißt: „Die riskanten Anleihen der Credit Suisse im Wert von 17 Milliarden US-Dollar.“ „Jetzt sind sie null wert.“

Es ist nur eine der Folgen der fieberhaften Verhandlungen, mit denen die Schweizer Regierung und die Finanzbehörden die UBS davon überzeugt haben, die Credit Suisse zu übernehmen. im Wert von mehr als 2 Milliarden Dollar.

Rekord-Rettungspaket: Diese Anleihen der Credit Suisse sind jetzt null wert

Die Inhaber dieser Anleihen Der AT1 der Credit Suisse liegt nun in den Händen von Anleihen, die nichts mehr wert sind, So sehr, dass wir bereits darüber reden eine historische Rettung, wenn nicht Aufzeichnungen.

Tatsächlich heißt es in der Pressemitteilung der Schweizer Behörde FINMA, die die Vereinbarung mit welcher bekannt gab USB wird Credit Suisse kaufen Wir haben gelesen, dass die Transaktion zu einem Ergebnis führen wird „völlige Entwertung“ der vom Riesen ausgegebenen Tier-1-Anleihen.

Laut Bloomberg ist die Abwertung von Anleihen die größte, die sich auf den europäischen AT1-Anleihenmarkt ausgewirkt hat, der einen Wert von rund 275 Milliarden Dollar hat. Dies übertrifft den Verlust von 1,35 Milliarden Euro. dass die Inhaber der Junior-Anleihen der spanischen Bank Banco Popular im Jahr 2017 gelitten haben, als das Institut von der Banco Santander übernommen wurde.

Die Namen der Inhaber von AT1-Anleihen der Credit Suisse

Aber Wer sind die Eigentümer? dieser Credit Suisse AT1-Anleihen?

Die von Bloomberg konsultierten Quellen zitieren Pimco (Pacific Investment Management), Invesco und BlueBay Funds Management zwischen den verschiedenen Vermögensverwaltern, die in Anleihen investiert sind.

Möglich sei das allerdings, präzisiert Bloomberg der Wert der gehaltenen Anleihen seitens dieser Finanzakteure sich geändert hat oder dass diese Anleihen in der Zeit zwischen dem Zeitpunkt, an dem die oben genannten Manager die Finanzbehörden über ihren Besitz der Anleihen informiert haben, bis heute auch vollständig verkauft wurden.

Pimco und BlueBay Sie zogen es vor, auf Nachfrage keinen Kommentar abzugeben Bloomberg-Nachrichten, Letzten Freitag sagte eine Invesco-Sprecherin lediglich: „Aufgrund der ergriffenen Transparenzmaßnahmen veröffentlichen wir keine Portfoliobewegungen. Aber unsere Investmentteams beobachten weiterhin die Entwicklungen und unser Vermögen umsichtig verwalten, angesichts der aktuellen Marktbedingungen.“

AT1-Boni werden nachfolgend auf der Unternehmenswebsite beschrieben Bank von Italien:

Die als „Additional Tier 1 Subordinated Notes (AT1, auch bekannt als Contingent Convertible Notes, CoCos)“ bezeichneten Anleihen sind wie folgt definiert:

„Nachrangige Schuldtitel, die für zusätzliches Kernkapital zugelassen sind, wie in der Verordnung EU/2013/575 definiert, geändert durch die Verordnung EU/2019/876.“ Bin Hybride Finanzinstrumente die es bei Eintritt bestimmter Bedingungen (Triggering Events) ermöglichen, Verluste im Normalbetrieb der Bank durch Umwandlung in Kapital, vollständige oder teilweise Herabsetzung des Nennwerts (Amortisation) oder Annullierung eines oder mehrerer Coupons zu absorbieren .

Heute Nachmittag wurde die Vereinbarung bekannt gegeben, mit der UBS beschlossen hat, die Credit Suisse für einen Betrag von mehr als 2 Milliarden Dollar zu übernehmen. Sonntag, 19. März.

Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung wird die Schweizer Zentralbank Schweizerische Nationalbank (SNB) wird der UBS zusätzliche Liquidität in Höhe von rund 100 Milliarden US-Dollar zur Verfügung stellen.

Daher hat UBS beschlossen, ihr ursprüngliches Angebot für den Kauf der Credit Suisse von 0,25 Schweizer Franken pro Aktie (ca. 1 Milliarde US-Dollar) zu verbessern 0.50 Schweizer Franken pro Aktie, für einen Gesamtbetrag von mehr als 2.000 Millionen Dollar.

Obwohl nach oben korrigiert, liegt der Vorschlag immer noch deutlich unter dem Wert, zu dem die CS-Aktie am vergangenen Freitag schloss. umgerechnet 1,86 Schweizer Franken.

Nachfolgend finden Sie die Pressemitteilung der Schweizerischen Nationalbank:

„Mit die Übernahme der Credit Suisse durch UBS„Es wurde eine Lösung gefunden, um die Finanzstabilität zu gewährleisten und die Schweizer Wirtschaft in dieser Ausnahmesituation zu schützen.“

Die BNS betonte, wie sie mit der Schweizer Regierung und der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht zusammengearbeitet hat, um den Zusammenschluss zwischen CS, einer Bank, die sich von einem Einlagenverlust und einer Reihe verschiedener Skandale erholt, und UBS zu beschleunigen.