Paris (awp/afp) – Die US-Maßnahmen zur Sicherung der Stabilität des Bankensystems nach mehreren Insolvenzen lassen die Wall Street an diesem Montag steigen, während die europäischen Märkte weiterhin leuchtend rot bleiben.
Nach einer Halbmasteröffnung und zwei Sitzungen mit starkem Rückgang kehrte die Wall Street in den positiven Bereich zurück: Gegen 15:30 GMT stieg der Dow Jones Index um 0,75 %, der S&P 500 um 0,80 % und der Nasdaq 1 Tech Index um 0,32 %.
Die europäischen Aktienmärkte blieben stark im Minus, erholten sich aber etwas, nachdem sie zu Beginn des Nachmittags mehr als 3 % verloren hatten: Paris und Frankfurt verloren 2,34 % und 2,49 %. London verlor 2,04 % und Mailand 3,24 %.
Der Anleihenmarkt, der im Krisenfall als sichere Anlage gilt, erlebte ebenfalls eine turbulente Sitzung: Bestimmte Staatspapiere, insbesondere kurzfristige US-Schuldtitel, verzeichneten historische Einbrüche.
Öl verlor nach einem Rückgang von mehr als 4 % nur knapp 1 %, während Gold 2,4 % verlor.
Trotz der Bemühungen der US-Behörden, eine Ansteckung nach der Insolvenz von drei US-Banken zu vermeiden, bleiben die Anleger heiß und die Preise volatil.
Die Amerikaner könnten „Vertrauen“ in ein „solides“ Bankensystem haben, sagte Präsident Joe Biden aus dem Weißen Haus und versicherte, dass er „alles tun werde, was nötig ist“, damit es so bleibt.
Am Sonntag hatten die US-Behörden bereits angekündigt, dass die Einlagen der bankrotten Silicon Valley Bank (SVB) vollständig garantiert würden, und die US-Notenbank (Fed) versprach, anderen Banken die erforderlichen Mittel zu verleihen, um Auszahlungsanforderungen nachzukommen.
„Es ist kein Bundesrettungspaket, aber es bietet Garantien“, sagt IG-Analyst Alexandre Baradez.
Allerdings scheint das Vertrauen in die US-Regionalbanken nach drei Insolvenzen in den vergangenen Tagen, darunter der der Silicon Valley Bank, erschüttert. „Nur die großen Banken scheinen sicher zu sein“, sagte Lionel Melka, Partner bei Swann Capital, gegenüber AFP.
Die kalifornische Bank First Republic, die in zwei Sitzungen um 30 % fiel, brach um 70 % und Western Alliance um 62 % ein.
Für Gilles Gibout von Axa IM hebt die Folge „die weniger direkten Auswirkungen des Zinsanstiegs auf die Banken hervor“.
Neue knallrote Sitzungen für Banker
Am Freitag fielen europäische Bankaktien am Montag erneut, mit einer noch stärkeren Bewegung für Banken, die als weniger solide angesehen wurden: Die Credit Suisse verlor 9,46 %, während die deutsche Commerzbank 12,52 % einbrach. Die französische BNP Paribas und Société Générale fielen um 5,81 % und 5,19 % und die italienische Unicredit um 8,28 %.
HSBC, die 4,05 % verlor, kündigte am Montagmorgen an, die britische Niederlassung der Silicon Valley Bank für ein Pfund zu kaufen, damit Kunden „wie gewohnt auf ihre Einlagen und Bankdienstleistungen zugreifen können“.
Dollar fällt
Diese Krise im Bankensektor „verändert die Erwartungen der Fed grundlegend“, betont Ipek Ozkardeskaya von der Swissquote Bank.
Die starken Anhebungen der offiziellen Zinssätze im letzten Jahr zur Bekämpfung der Inflation haben dazu beigetragen, die Banken zu schwächen und die Wirtschaftstätigkeit zu verlangsamen.
Angesichts der Ereignisse rechnen die Märkte nun mit einer Verlangsamung des Tempos der Fed-Zinserhöhung bei der nächsten Sitzung am 21. und 22. März.
In Europa sei „schwer einzusehen, warum die EZB die 50-Basispunkte-Erhöhung nicht durchführen sollte“, aber die Tauben für eine akkommodierende Geldpolitik hätten nun „mehr Argumente“ für die Zukunft, schätzt Carsten Brzeski ein Ökonom bei IN G.
Die Staatszinsen fielen am Montag am Anleihemarkt. Der Zinssatz für das 10-jährige US-Darlehen betrug 3,46 %, verglichen mit 3,70 % zum Handelsschluss am Freitag, während der zweijährige Zinssatz einen beispiellosen Rückgang seit 1987 um mehr als 50 Basispunkte auf 4,06 % erlebte.
Die Zinsen für 10-jährige deutsche Schuldtitel wurden bei 2,23 % gehandelt, verglichen mit 2,50 % am Freitag zum Handelsschluss.
Der Dollar fiel gegenüber anderen Währungen: Der Euro erholte sich um 0,84 % auf 1,0732 $ und das Pfund um 1,24 % auf 1,2179 $.
Bitcoin stieg um 14 % auf 24.480 $, getragen von Hoffnungen auf eine lockerere Geldlage.
afp/ib
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