Ein weiterer millionenschwerer Abgrund: RSI Schweizer Radio und Fernsehen

Die Krise des US-Hedgefonds Archegos Capital Management, der am vergangenen Freitag von Gläubigerbanken gezwungen wurde, Milliarden von Dollar in Aktien verschiedener Gruppen zu liquidieren, deren Wert um mehrere Prozentpunkte gefallen ist (einschließlich ViacomCBS, GSX Techedu, Baidu und Discovery), hat hatte gravierende Auswirkungen auf einige große Institute. Zu dem Los gehören laut zahlreichen Spezialisten Credit Suisse, Nomura, Deutsche Bank, Morgan Stanley, Goldman Sachs.

Die Schweizer Bank, die bereits in die Angelegenheit im Zusammenhang mit der Investmentgesellschaft Greensill verwickelt war, gab am Montag bekannt, dass ihr aufgrund des Ausstiegs eines großen Hedgefonds ein „sehr erheblicher“ Verlust im Ergebnis des ersten Quartals entstehen könnte, ohne ihren Namen zu nennen. den Schaden beziffern. Im ersten Handel der Woche an der Zürcher Börse verlor die Aktie der Credit Suisse auf Anhieb rund 10% ihres Wertes. Weniger als 16% verlor in Asien der japanische Riese Nomura, der einen möglichen Verlust von 2 Milliarden Dollar ankündigte.

Laut internationalen Wirtschaftsmedien wurde der vom Finanzier Bill Hwang gegründete Hedgefonds von Gläubigern gezwungen, Aktien für riesige Volumina zu veräußern: 20 Milliarden Dollar laut Bloomberg, 30 Milliarden laut Wall Street Journal. Der Fonds steht Berichten zufolge unter Druck, weil er nach dem Zusammenbruch der Börsennotierung von ViacomCBS, dem 2019 geborenen amerikanischen Medienriesen aus der Fusion von Viacom und CBS, Anfragen von Investmentbanken nicht nachgekommen ist.

Das Thema steht auch im Fokus der FINMA. Die Finanzmarktaufsicht teilte am Montag mit, dass ihr der internationale Fall mit mehreren internationalen Banken und Ämtern bekannt sei. Die Credit Suisse informierte ihn.

Die Erklärungen von Marzio Minoli (Wirtschaftsschrift)

„Die Credit Suisse hat diesem Großkunden zusammen mit anderen Banken Kredite verliehen, um an der Börse zu investieren, aber er geriet in Schwierigkeiten. Die noch nicht bezifferten Verluste der Schweizer Bank resultieren daraus, dass die Banken die Wertpapiere dieses Hedgefonds verkaufen mussten, da die hinterlegten Sicherheiten nicht mehr als ausreichend angesehen wurden. Es wurde ein sogenannter „Margin Call“ angewendet, also die Forderung nach mehr Geldern als Sicherheiten. Warum wurden die Titel verkauft? Ganz einfach, weil der betreffende Fonds das geforderte Geld nicht zahlen konnte. Daher begannen wir, die Positionen dieses Kunden zu verkaufen, um so viel wie möglich zurückzugewinnen. Was war das Problem? Die Verkäufe waren so groß, dass der Kurs einiger Aktien einbrach, so dass nicht alles geliehene gedeckt werden konnte.

Banken führen diese Art von Operation normalerweise durch, also verwalten sie die Geschäfte von Großkunden und leihen ihnen auch das Geld, um „mit Hebelwirkung“ operieren zu können, wie sie sagen. Das heißt, ich kann zum Beispiel 1.000.000 Dollar eines Wertpapiers kaufen, zwischen 1 und 5 % binden, das Geld aber auch leihen. Normalerweise stellen diese Operationen keine großen Probleme dar, da die Clients solide sind, aber in diesem Fall gingen sie schief. Tatsächlich war dieser Fonds stark in einigen US-amerikanischen und chinesischen Aktien engagiert, insbesondere im Technologiesektor.