Telecom Italia arbeitet an einem neuen Geschäftsplan und bewertet das Angebot von KKR: Quellen

Telecom Italia (TIM) arbeitet mit den Banken zusammen, um einen neuen Geschäftsplan zu entwickeln, der die Veräußerung von Vermögenswerten beinhalten könnte, während sie Optionen prüft, die es ermöglichen würden, das Übernahmeangebot des US-Fonds KKR zu bewerten, teilten am Dienstag zwei mit dem Unternehmen vertraute Quellen mit die Sache.

TIM, verschuldet, erhielt im November ein unverbindliches Übernahmeangebot von KKR, das dem ehemaligen Telefonmonopolisten 33 Milliarden Euro (38 Milliarden Dollar) wert war, inklusive Schulden.

Aber das Machtvakuum, das durch die Absetzung von CEO Luigi Gubitosi nach einer Reihe von Gewinnwarnungen im letzten Jahr verursacht wurde, verzögerte die Reaktion der KKR-Gruppe, die Zugang zu Unternehmensdaten forderte, bevor sie ein formelles Angebot unterbreitete.

Das Angebot von KKR hängt von der Unterstützung des Unternehmensvorstands und der italienischen Regierung ab, aber der größte Aktionär von TIM, Vivendi, sagte, es spiegele nicht den Wert von TIM wider.

Der neue Dreijahresplan, der autonom erstellt wird, werde eine Reihe von Optionen zur Steigerung des Unternehmenswertes in Betracht ziehen, wie beispielsweise die Veräußerung von Vermögenswerten, insbesondere des strategischen Netzwerkgeschäfts, sagten die Quellen. .

TIM, das Goldman Sachs und LionTree zu Beratern ernannt hat, um das KKR-Angebot und andere Optionen zu bewerten, hat die italienischen Unternehmen Mediobanca und Vitali & Co gebeten, bei der Ausarbeitung ihres Plans zu helfen, fügten die Quellen hinzu.

Das Festnetz von TIM ist das wertvollste Gut der Gruppe, und ihr Aktionär n2, die öffentliche Gläubigerin Cassa Depositi e Prestiti (CDP), hat beantragt, ein blockiertes Projekt zur Verschmelzung des Netzes mit seinem Glasfaser-Konkurrenten Open Fiber mit dem wieder aufzunehmen, um zu erhöhen Rentabilität und Vermeidung von Doppelinvestitionen.

CDP enthält 60 % von Open Fiber.

In Bezug auf das KKR-Angebot arbeite CDP mit der Credit Suisse, das italienische Finanzministerium mit Lazard und Vivendi mit Rothschild zusammen, hieß es aus den Quellen.

Laut einer der Quellen wird TIM voraussichtlich die Richtlinien für seinen neuen Plan auf einer für den 26. Januar geplanten Vorstandssitzung genehmigen.

TIM, der noch keinen Ersatz für Gubitosi gefunden hat, hat Scout Spencer Stuart mit der Suche nach einem neuen CEO beauftragt und der Prozess soll im Januar abgeschlossen werden.

Pietro Labriola, der die brasilianischen Aktivitäten von TIM leitet und im November zum CEO ernannt wurde, gilt als einer der führenden Kandidaten, sagen Quellen. (Berichterstattung von Elvira Pollina und Stephen Jewkes; herausgegeben von Mark Potter)