Zürich (awp) – Im Hinblick auf die Übernahme des Basler Transformatorenspezialisten R&S Group finalisiert VT5 den Abschluss eines neuen Darlehens über mindestens 40 Millionen Schweizer Franken. Das Darlehen soll es der in der Schweiz börsennotierten Special Purpose Acquisition Company (Spac) auch ermöglichen, Forschungsprojekte zu finanzieren, während die R&S Group für dieses Jahr einen über den Erwartungen liegenden Umsatz und eine höhere Ebit-Marge prognostiziert.
Die rund 40 Mio. CHF, die VT5 mit seinen Hauptbanken verhandelt, sollen dem Unternehmen eine größere Flexibilität im Rahmen der Übernahme der R&S-Gruppe verschaffen, insbesondere im Hinblick auf die Barfinanzierung der Transaktion im Falle eines Rückkaufs durch eine der Parteien Aktien konnten im Rahmen des Aktienangebots nicht ersetzt werden. Auf diese Weise könnte VT5 eine Position in eigenen Aktien aufbauen, was gleichzeitig die Verwässerung pro Aktie verringern würde, sagte der Zurich Spac am Dienstag.
Zur Erinnerung: VT5 hat sich verpflichtet, alle ausstehenden Aktien seines Zielunternehmens für 274 Millionen CHF zurückzukaufen. Ein Teil der Transaktion beinhaltet die Ausgabe neuer Wertpapiere im Rahmen einer Kapitalerhöhung, deren Umfang nach Ablauf der Rückkaufangebotsfrist für die bestehenden Typ-A-Aktien von VT5 festgelegt wird.
VT5 gibt außerdem an, dass es nach der Ankündigung des geplanten Zusammenschlusses mit der R&S Group erhebliche Anzeichen für Unterstützung von neuen und bestehenden Investoren erhalten hat. Das Platzierungsverfahren ist für den 7. und 8. Dezember geplant, nach Ablauf der für Mittwoch, den 5. Dezember, geplanten Rückkaufangebotsfrist. Die fusionierte Gruppe wird voraussichtlich am 13. Dezember unter dem Namen R&S Group mit dem Tickersymbol RSGN an der SIX Swiss Exchange notiert und am folgenden Tag in die Indizes SPI, SPIEX und SXSLI aufgenommen.
Leistung über den Erwartungen
VT5 weist ferner darauf hin, dass die R&S Group ihr mitgeteilt habe, dass sich die Aktivitäten im vierten Quartal 2023 besser entwickeln als erwartet und dass die Jahresergebnisse für das Gesamtjahr die zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des Prospekts kommunizierten Prognosen übertreffen dürften. Ziel der R&S-Gruppe ist es, einen Gesamtumsatz von mehr als 200 Millionen Schweizer Franken zu erreichen, gegenüber bisher geplanten 195 bis 205 Millionen.
Die Marge auf der Ebene des Betriebsgewinns vor Zinsen und Steuern (Ebit), bereinigt um den nächsten Verkauf des tschechischen SERW-Werks vor Jahresende, dürfte bei knapp 18 % liegen, verglichen mit den bisher prognostizierten 15 %. Der Auftragsbestand der R&S Group stieg weiter an und erreichte Ende November rund 200 Millionen Schweizer Franken, ebenso wie die Netto-Cash-Position, die am gleichen Tag bei 25,6 Millionen (28,0 Millionen, ohne SERW) lag, verglichen mit 14,2 Millionen Ende September.
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